一万本金开100倍杠杆，价格反向变动1007点位，绝大多数情况下仓位会直接爆仓，10000本金几乎全部亏损，仅会残留少量扣除手续费、资金费之后的剩余资金。
很多币圈交易者会混淆本金、保证金和名义仓位的概念，一万资金使用100倍杠杆开仓，代表用10000作为保证金，撬动名义价值100万的合约仓位，价格每变动一个点位，对应的仓位盈亏就会产生100单位的资金变化。1007点的反向波动，对应的理论浮亏已经超过10万，这个亏损规模远远超出一万保证金的承受上限，还没有走完完整的1007点行情，仓位就已经触及强平线，被系统强制平仓，不会等到价格走完全部点位再计算最终亏损。
实盘场景和理想数学计算存在明显差异，百倍杠杆本身理论反向波动1%就会耗尽全部初始保证金，交易所还会设置维持保证金，叠加开仓手续费、平仓滑点、资金费用，实际触发强平的波动幅度会比理论值更小。即便交易者设置止损，遇到行情快速插针、深度不足的盘面，止损单也无法保证按预设价格成交，会出现滑点扩大亏损，进一步加快保证金消耗。逐仓模式下，亏损仅限于投入的一万保证金，全仓模式则会连带账户里其他资金一同承担风险，亏损规模会进一步扩大。
这个案例也能看出高杠杆合约的真实风险，不少新人只看到杠杆放大收益，忽略亏损同步放大的特性，简单用点位直接相乘计算最终盈亏，忽略强平机制的存在。行情还没走到自己预判的反转位置，保证金就已经被市场波动吞噬，这也是百倍杠杆交易里高频出现的亏损模式。做合约交易不能只盯着目标盈利点位，更要提前测算强平位置，匹配自己能够承受的最大回撤，避免出现小幅度反向波动就直接损失全部本金的情况。
